原标题：汉钟精机(002158.SZ) 财报点评:成绩同比增加24%，真空泵坚持高增

  汉钟精机(002158.SZ) 财报点评:成绩同比增加24%，真空泵坚持高增

  分事务看，公司压缩机/真空产品/铸件/零件及修理营收事务分别为7.37/5.15/0.30/0.87亿元，同比变化-8.57%/+27.18%/+14.03%/-4.01%，毛利率分别为29.78%/41.57%/9.34%/36.72%，同比变化-2.41/+0.36/+6.28/-5.74个pct。压缩机事务中，空压机因为疫情重复，全球经济震动、制作业低迷，2022H1同比下滑；冷冻冷藏压缩机方面，在内需敏捷增加、国家方针推进下，冷冻冷藏商场的增加敏捷，2022H1公司冷冻冷藏压缩机增速在30%以上。真空泵事务快速增加系国内光伏制作企业产能扩张、设备替换驱动真空泵的需求坚持高速增加所造成的。

  光伏范畴，公司2011年切入光伏范畴，2018-19年在拉晶环节占有首要商场份额，2020年光伏电池片环节大幅打破放量，未来光伏职业继续高景气有望驱动光伏真空泵需求坚持高速增加。半导体范畴，中国商场空间约100亿元，国产化率小于5%，现在国产化代替进程在不断加快，公司是国内集成电路国产化零部件立异联盟一员，已为多家国内晶圆厂供给新扩产项目真空泵和进口品牌老旧真空泵的汰旧换新。并与多家半导体设备企业打开协作，替代进口品牌真空泵，以完成半导体职业中关键设备及零部件悉数国产化。

  出资主张：公司运营稳中向好，盈余才能稳中有升，真空泵事务获益光伏职业高景气快速开展，咱们估计公司2022-24年归母净利润为5.94/7.22/8.69亿元，对应PE 24/20/16倍，保持“买入”评级。